周小川谈数字货币：纸币替代是大势所趋

周小川：对于央行控制的数字货币，会通过一系列的技术手段、机制设计和法律法规来保障数字货币操作系统的安全，这与央行的设计思路不同。​​比特币从一开始。

李德尚玉

“现金可能在十年内不存在，”德意志银行联合首席执行官约翰克莱因不久前在达沃斯预测。然而，十年后，“数字货币”这个金融界的重磅炸弹，很可能在中国“首屈一指”。

1月20日召开的央行数字货币研讨会备受关注。会议发出明确信号：央行将力争尽快推出数字货币十年后比特币价格预测，并透露早在2014年就成立了专门的研究小组。本次会议发布的信息立即引爆市场，相关个股第三方支付概念开始流行。甚至有经济学家认为，中国人民银行将现金扔进历史的“垃圾桶”，可能是“第一个吃螃蟹的人”。

虽然越来越多的消费支付电子化，但手头现金即将变成废纸的现实仍然困扰着绝大多数普通人：数字货币到底是什么？有发射时间表吗？它最终会取代纸币吗？当前的货币政策是否适用于数字货币的监管？全球货币数字化将带来什么？

对此，央行行长周小川在接受媒体采访时畅谈数字货币的未来。

纸币时代即将结束？

“从历史发展趋势来看，货币始终是随着技术进步和经济活动的发展而演变的。从早期的实物货币、商品货币到后来的信用货币，无不适应人类商业社会的发展。自然选择。”周小川表示，纸币作为上一代货币，技术含量较低，从安全性和成本的角度来看，被新技术、新产品取代是大势所趋。

“央行发行的数字货币目前主要是为了替代实物现金，降低传统纸币的发行流通成本，提高便利性。”周小川还介绍，数字货币作为法定货币，必须由央行发行。数字货币的发行、流通和交易应遵循传统货币与数字货币融合的思路，实行相同的管理原则。

此外十年后比特币价格预测，上述央行数字货币研讨会表示，发行数字货币可以提高经济交易的便利性和透明度，减少洗钱、逃税等违法犯罪活动，提高央行对货币供应和货币流通，更好地支持经济社会发展，为全面实现普惠金融贡献力量。

未来，数字货币发行流通体系的建立，也将有助于我国构建新型金融基础设施，进一步完善支付体系，提高支付结算效率，促进经济质量升级和效率。

渴望“数字货币”的不止中国。种种迹象表明，纸币时代似乎即将结束。

2015 年 10 月，英格兰银行首席经济学家安迪·哈德恩 (Andy Harderne) 表示，他希望废除现金，代之以一种可能对人们施加负利率的数字货币。 Hardern 认为，转向数字货币将是“一次巨大的技术飞跃”。

挪威最大的银行 DNB (DeNederlandscheBank) 呼吁政府完全停止使用现金。事实上，挪威的几家银行已经关闭了一些分支机构的现金业务。据统计，只有 6% 的挪威人每天仍在使用现金，其中大部分是老年人。

2013 年 8 月，德国政府承认比特币的法律地位，将用于纳税等合法用途。在美国，一些州也承认比特币为法定货币。

近几十年来，随着电子金融的兴起，现金的使用越来越少。根据国际清算银行的数据，2014 年 19 个最大经济体的流通 GDP 占 GDP 的比例为 7.9%，而 2010 年为 8.4%。还有一种观点认为，使用较少的现金有利于为公共安全和反恐斗争。

不同于比特币的设计理念

虽然没有国家货币机构发行数字货币的先例，但作为一种数字货币，由神秘人中本聪设计的比特币从2009年开始就在全球流通。

比特币作为一种流行的数字货币，没有中心化的发行人，而是通过网络节点的计算产生的。任何人都可以参与比特币的生产，它可以在世界范围内流通，任何人都可以访问。在互联网上的电脑上买卖，无论身在何处，任何人都可以挖、买、卖或接收比特币，交易过程中外人无法识别用户身份信息。

有趣的是，比特币曾经在中国流行起来，占全球交易量的 70% 到 80%。 2013年，北京一家餐厅开通了比特币支付。朝阳大悦城餐厅表示，在用餐结束时，消费者只需将一定数量的比特币转入该店的账户即可完成支付。整个过程类似于银行转账。据当年媒体公开报道，该餐厅曾用0.13个比特币结清650元的餐费。

2013年12月，央行等五部委发布的《关于防范比特币风险的通知》认为，比特币是一种特定的虚拟商品，与货币不具有同等法律地位，不能也不应该用作货币。货币在市场上流通和使用。比特币交易是一种在互联网上的商品买卖行为，普通人在自担风险的前提下有参与的自由。

“对于央行管控的数字货币，会通过一系列技术手段、机制设计和法律法规来保障数字货币运行系统的安全，这与之前的设计思路不同​​​​从一开始就是比特币。”周小川表示，央行将通过包括密码学算法在内的多种信息技术手段，确保数字货币的不可伪造性。未来的技术也将得到升级。我们会提前考虑到技术升级，从一开始就引入长期进化的发展理念。

周小川的讲话也发出了一个明确的信号：数字货币的推出没有时间表。 “中国人口多，体量大，就像换一个版本的人民币一样，在一个小国家几个月就可以完成，而在中国却需要十年左右。因此，数字货币和现金将是平行的。”并逐渐更换了很长一段时间。”周小川说。

一波待解决的技术难题

随着货币的数字化，当前的货币政策是否适用于数字货币的监管？这是困扰业内人士的一个问题。有专家提出，建立互联网中央银行的重要职能是基于互联网技术发行和管理虚拟货币。除此之外，整个金融行业也将数字化。

目前，现金的发行和提取是基于现行的“央行-商业银行机构”双轨制。数字货币的发行和运营仍然应该基于这个双系统来完成，但是货币的运输和保管发生了变化：运输方式从物理运输变成了电子传输；存储方式由央行发行库和银行机构业务库改变。它已成为存储数字货币的云计算空间。最终，数字货币发行和提现的安全性和效率将大大提高。

业内人士指出，距离数字货币落地还有很长的时间，可能会尽快开展试点。银行使用区块链技术后，不仅可以提高服务质量，还可以降低运营成本。比如现在跨行转账的成本非常高，如果使用区块链技术，可以做到低成本甚至零成本。区块链是指以去中心化和去信任的方式共同维护可靠数据库的技术解决方案。区块链技术是支撑比特币的技术。

实际上，数字货币化并非易事。如何解决价值交换所需的所谓功能载体在安全性、便捷性等各方面，有很多技术问题需要解决；技术问题解决后，未来如何用数字货币替代纸币的流通发行，需要一个循序渐进的过程过程。

周小川介绍，数字货币的技术路线可以分为基于账户的和非基于账户的，也可以分层使用，尝试并存。区块链技术是一种可选技术，具有分布式记账的特点，不以账户为基础，不可篡改。如果数字货币强调保护个人隐私，可以使用区块链技术。中国人民银行部署了重要力量研究和讨论区块链的应用技术，但到目前为止区块链仍然占用过多的资源，无论是计算资源还是存储资源。 ，无法应对目前的交易规模，未来能否解决还有待观察。

除了应对现有数字货币的挑战外，一些央行行长提出基于分布式规则推动 SDR（特别提款权）数字化，这也应该是对现有货币体系进行改革的尝试。

中国人民银行金融研究所所长姚玉东在文章中写道，跳出陷入困境的现有发行机制或许是有可能的。数字货币规则的创新，即eSDR。